豊富な商品ラインアップ

「リスク抑制型バランス運用」などの安定運用商品から収益追求型商品まで幅広いラインアップをとりそろえております。

「予定利率＋α」の長期安定確保を目指している生保一般勘定の運用ノウハウを応用する形で開発した絶対収益追求型運用です。
年金、金融法人、確定拠出年金、公募投信など様々なお客様に、同戦略を用いた商品をご提供しています。

リスク抑制型バランス運用の特徴

目標収益率

中長期で2.5%以上

特徴

非ベンチマークバランス運用

従来型のバランス運用にある市場インデックスや政策アセット・ミックスへの過度な依存を排除し、長期安定的な絶対リターンを追求

インカム等収益中心の資産配分（円金利資産中心）

国内債券、超長期債、クレジット、ヘッジ外債等に70%以上（概ね80%）を配分し、インカム等収益を主たる収益源泉とすることで、安全・着実な収益確保を目指す

円金利資産とリスク調整資産の逆相関関係を活用し、ダウンサイドリスクを抑制

円金利資産とリスク性資産（株式・為替）の逆相関関係を活用し、金利上昇局面でも株価下落局面でもマイナスリターンの確率を抑制

• 中長期的なリターン向上をめざし、約20名のアナリストによる徹底した企業調査を実施します。
• 長期の業績予想に基づく企業価値評価を行うため、企業の財務情報のみならず、積極的な対話を通じた非財務情報の収集・分析を重視します。また、企業の持続的成長力を測るため、独自のESG評価をプロセスに組み込みます。
• ポートフォリオマネジャー、アナリストが闊達に意見を交換する「チーム運用」を実践します。

企業との対話を重視した商品

スチュワードシップファンド

企業経営陣との対話を通じた中長期的な投資先企業の価値増大により、超過収益の獲得を目指す運用です。
経営陣との対話にあたっては、相互理解が必要不可欠であるため、徹底した協調路線を採用しています。投資先との対話効果を最大限に引き出すため、投資期間も3-5年程度としています。

• 国債中心の運用のほか、クレジットの活用、先物の活用、為替ヘッジ付外国債券など様々な投資対象/戦略を活用した商品をラインアップしています。
• また、国内債券の低収益性/金利上昇リスクに対するソリューションとして、絶対収益追求型運用も提供しています。

• 海外提携先のノウハウを活用し、グローバル債券／株式に加え、ハイイールド、エマージング、マルチアセット、REIT、インフラなど多様な投資対象・投資手法の運用をご提供します。