ファンドの特色

S&P GSCI ライト商品指数が表す世界の商品(コモディティ※)市況の動きを概ね捉える投資成果をめざします。

  • コモディティとは、エネルギー、農産物、非鉄金属等の各種商品を指します。

S&P GSCI ライト商品指数とは

  • 24種の商品先物(2015年12月末現在)で構成されたコモディティ指数です。
  • 複数の商品により構成されており、リスクを分散し世界のコモディティ市況の動きを反映します。
    • 当ファンドでは、「S&P GSCI Light Energy IndexTM」を「S&P GSCITMライト商品指数」または「S&P GSCI ライト商品指数」といいます。
出所)S&Pのデータを基にニッセイアセットマネジメント作成
  1. WTI:West Texas Intermediateの略で、米国テキサス州産の低硫黄、軽質原油を意味します。ニューヨーク・マーカンタイル取引所(NYMEX)で、原油先物取引の対象として上場されており、その取引価格は原油価格の国際的指標になっています。
  2. ブレント:英領北海で生産される原油のことです。性状は軽質低硫黄です。ブレントのスポット価格は欧州の原油価格の指標になっています。
  3. ヒーティングオイル:灯油。
  4. ガスオイル:軽油。

〈S&P GSCI ライト商品指数〉

  • コモディティ価格のベンチマークとして1991年にゴールドマン・サックスにより開発されたGSCI(ゴールドマン・サックス・コモディティ・インデックス)のサブインデックスであり、コモディティ市況の総合的な動向を表し、2007年にスタンダード&プアーズ(以下、S&Pという場合があります)に買収されました。※
  • S&P GSCI 商品指数は、5セクター24種(2015年12月末現在)の商品先物で構成され、各コモディティの比率は世界の生産金額で加重平均されています。
  • S&P GSCI ライト商品指数は、エネルギーを実際の生産金額の25%として加重平均したインデックスであり、S&P GSCI 商品指数と比較してエネルギー以外の構成比率が高くなります。
  • 算出方法等の実質的な変更をともなわないため、指数の連続性は保たれており、当ファンドの運用上の影響はありません。

コモディティ指数の変動要因(例)

  • コモディティ指数を構成する商品は、各種要因により変動します。
  • 各商品が上昇(下落)すれば、コモディティ指数の上昇(下落)に寄与します。
  • また、S&P GSCI ライト商品指数は、米ドル建ての指数であるため、為替レート(ドル/円)の変動の影響を受けます。

S&P GSCI ライト商品指数の騰落率に償還価格等が概ね連動する外貨建ての証券※を主要投資対象とします。

  • 以下、「商品指数参照債等」という場合があります。
  • 商品指数参照債等は、S&P GSCI ライト商品指数が上昇(下落)した場合、発行体が償還時に支払う金額がその分多くなる(少なくなる)仕組みの外貨建証券です。
  • 商品指数参照債等は、S&P GSCI ライト商品指数のほか、発行体の信用度、金利などの影響を受けて価格が変動します。
  • 商品指数参照債等の組入比率は、原則として高位を保ちます。

原則として、為替ヘッジ※は行いません。

  • 為替ヘッジとは、為替変動による資産価値の変動を回避する取引のことをいいます。
  • 為替相場の状況によって、基準価額および収益分配金の額が変動します。

S&P GSCI ライト商品指数の著作権等について

「スタンダード&プアーズ」、「S&P」はThe McGraw-Hill Companiesの登録商標であり、ニッセイアセットマネジメント株式会社に対して使用許諾が与えられています。当ファンドはスタンダード&プアーズによって支持・推奨・販売・販売促進されるものでなく、スタンダード&プアーズは当ファンドへの投資適合性について何ら表明するものではありません。

当ファンドは、The McGraw-Hill Companies, Inc.の一部門であるスタンダード&プアーズ(以下、S&P)によって支持、保証、販売または販売促進されるものではありません。S&Pは当ファンドの受益者もしくは一般の者に対して、S&P GSCIに関する投資について、もしくは当ファンドに関して、明示的にも暗示的にも、表明、条件付け、または保証するものではありません。S&Pのニッセイアセットマネジメント株式会社に対する唯一の関係は、S&PおよびS&P GSCIの商標についての利用許諾を与えることです。S&Pは、S&P GSCIに関する決定、作成および計算において、ニッセイアセットマネジメント株式会社または当ファンドの受益者の要求等を考慮に入れずに行います。S&Pは当ファンドの販売に関する時期、価格の決定、または当ファンドを現金に換算する式の決定もしくは計算に責任を負わず、またかかわっておりません。S&Pは、当ファンドの管理、マーケティングまたは取引に関する義務または責任を負うものではありません。

S&Pは、S&P GSCIの計算およびその元になるデータの正確性や完全性を保証するものではありません。S&Pは、S&P GSCIに含まれるいかなる誤り、欠落または障害に対する責任を負いません。S&Pは、S&P GSCIまたはそれらに含まれるデータの使用により、ニッセイアセットマネジメント株式会社、当ファンドの受益者またはその他の人や組織に生じた結果に対して、明示的にも暗示的にも保証しません。S&Pは、S&P GSCIまたはそれに含まれるデータに関して、商品性の保証や適合性について何ら保証するものではないことを明示し、かつそれに関して明示もしくは暗示の保証を行いません。以上のことにかかわらず、特定の、罰則的、間接的あるいは結果的な損害(利益の損失を含む)について、仮にその可能性について事前に通知されていたとしても、S&Pが責任を負うことはありません。

なお、GSCI(そのサブ・インデックスを含む)はゴールドマン・サックス社またはその関連会社によって所有・支持・承認されるものではありません。

ご投資にあたっての留意点

当資料は、ファンドに関連する情報および運用状況等についてお伝えすることを目的として、ニッセイアセットマネジメントが作成したものです。金融商品取引法等に基づく開示資料ではありません。また、特定の有価証券等の勧誘を目的とするものではありません。

【投資信託に関する留意点】

  • 投資信託はリスクを含む商品です。運用実績は市場環境等により変動し、運用成果(損益)はすべて投資家の皆様のものとなります。元本および利回りが保証された商品ではありません。
  • 投資信託は値動きのある有価証券等に投資します(また、外国証券に投資するファンドには為替変動リスクもあります。)ので基準価額は変動し、投資元本を割り込むことがあります。
  • 投資信託は保険契約や金融機関の預金と異なり、保険契約者保護機構、預金保険の対象となりません。証券会社以外の金融機関で購入された投資信託は、投資者保護基金の支払い対象にはなりません。
  • ご購入の際には必ず投資信託説明書(交付目論見書)をお受け取りになり、内容をご確認の上ご自身でご判断ください。

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