何かと注目されがちな分配金ですが、分配金とはどんなものでしょうか？
分配金って何？
普通分配金
みなさんの「個別元本」が決算日の基準価額と同額もしくは下回っている場合、受け取った分配金は「普通分配金」となります。「普通分配金」は、投資信託から得た収益なので、全額が課税対象となります。
元本払戻金
みなさんの「個別元本」が決算日の基準価額を上回る場合、受け取った分配金は投資元本の払い戻しに相当するので、「元本払戻金」となります。「元本払戻金」は非課税となります。
分配金とは、分配対象額の中から、決算日にみなさんに支払われる金額のことです（運用成績等によっては支払われない場合もあります）。 分配金は、みなさんが投資信託を購入したときや、追加で売買したときに、その都度再計算される「個別元本」（＝お客様ごとに算出される平均取得価額）によって、税金のかかる「普通分配金」と、税金のかからない「元本払戻金※」にわかれます。
- 「特別分配金」または「元本払戻金（特別分配金）」といわれることがあります。
決算日の基準価額（分配金支払後の基準価額）が、「個別元本」と同額もしくは上回っているときは、分配金の全額が「普通分配金」となります。一方、決算日の基準価額が、「個別元本」を下回っているときは、「個別元本」から「基準価額」を引いた部分が「元本払戻金」に、「分配金」から「元本払戻金」を引いたものが「普通分配金」になります。分配後の個別元本は、元本払戻金の額だけ減少します。
元本払戻金と普通分配金の計算式
直近取引後の個別元本－決算日の基準価額＝元本払戻金
税引前分配金－元本払戻金＝普通分配金
「個別元本」は、みなさんが投資信託を購入したときや、同じ投資信託を売買したときに再計算される「お客様ごとに算出される平均取得価額」です。正確な「個別元本」は最新の取引報告書や取引残高報告書でご確認ください。分配金の税金、個別元本についての詳細は、関連項目（1）をご覧ください。
ふくろう教授の投資信託ゼミナールのご利用にあたって
当資料は、投資教育に関する情報の提供を目的として、ニッセイアセットマネジメントが2017年12月に作成したもので、特定の有価証券等の勧誘を目的とするものではありません。
投資信託に関する留意点
- 投資信託はリスクを含む商品です。運用実績は市場環境等により変動し、運用成果（損益）はすべて投資家の皆様のものとなります。元本および利回りが保証された商品ではありません。
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- 分配金額は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますので、あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。運用状況によっては、分配金をお支払いできない場合もあります。また、分配金は投資信託財産からお支払いしますので、基準価額が下がる要因となります。
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