「基準価額」は投資信託の値段です。では「基準価額」はどうやって決まるのでしょうか？株価のように絶えず動くものなのでしょうか？
投資信託の基準価額は、次のように決まります。
- 投資信託が投資している全ての資産の時価の合計に利息・配当収入を加えます。
- 信託報酬等、必要な費用を差し引きます。
- 2.で計算された金額を、投資信託全体の口数で割ります。
投資信託の基準価額
基準価額とは「投資信託の時価」です。正確には、この基準価額の計算では、まず投資信託が投資しているすべての資産（株式や債券など）を日々の値段（時価）で評価します。次に、株式や債券などの利息や配当などの収入を加えます。
そこからさらに信託報酬等、必要な費用（詳しくは関連項目（1）をご覧ください）を差し引いて「純資産総額」というものを計算します。この｢純資産総額｣はいわば、投資信託の規模を表します。
そして最後に、純資産総額を投資信託全体の口数（受益権の総口数といいます）で割り、「投資信託の1口当たりの価額」を算出しますが、これを「基準価額」と呼んでいます。なお、一般的に基準価額は1万口あたりの価額で表示されます。
投資信託は、株や債券など値動きのある有価証券に投資をする金融商品ですから、日々その値段は変わります。ただ、その価額である「基準価額」は、株式のように証券取引所が開いている間刻々と変化するわけではなく、1日に1回計算され発表されます。投資信託が投資している株式や債券の直近の時価を合計し、そこから信託報酬などの経費を差し引いて、夕方にその日の基準価額が決まるのです。
投資信託の基準価額を知る方法としては、次の3つがあります。
- 新聞で確認する。
- 運用会社や販売会社に電話で確認する。
- 運用会社や販売会社等のホームページで確認する。
詳しくは関連項目（2）をご覧ください。
ふくろう教授の投資信託ゼミナールのご利用にあたって
当資料は、投資教育に関する情報の提供を目的として、ニッセイアセットマネジメントが2017年12月に作成したもので、特定の有価証券等の勧誘を目的とするものではありません。
投資信託に関する留意点
- 投資信託はリスクを含む商品です。運用実績は市場環境等により変動し、運用成果（損益）はすべて投資家の皆様のものとなります。元本および利回りが保証された商品ではありません。
- 投資信託は値動きのある有価証券等に投資します（また、外国証券に投資するファンドにはこの他に為替変動リスクもあります。）ので基準価額は変動し、投資元本を割り込むことがあります。ファンドは投資元本の保証や一定の成果は約束されておりません。
- 分配金額は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますので、あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。運用状況によっては、分配金をお支払いできない場合もあります。また、分配金は投資信託財産からお支払いしますので、基準価額が下がる要因となります。
- 投資信託は保険契約や金融機関の預金と異なり、保険契約者保護機構、預金保険の対象となりません。証券会社以外の金融機関で購入された投資信託は、投資者保護基金の支払い対象にはなりません。
- 投資信託をご購入される際は、必ず投資信託説明書（交付目論見書）をお受け取りになり、内容をご確認の上ご自身でご判断ください。
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