投資信託は株式や債券とどのような点が異なるのでしょうか？
投資信託と株式・債券との大きな違いは、投資信託では組み入れる銘柄の投資の判断を専門家にお願いできるのに対し、株式・債券では投資する銘柄をみなさん自身で判断しなければならないという点です。

投資信託と株・債券の違い

株式ってなに？

株式を購入するということは、その会社の出資者である「株主」の一人になることです。
会社の収益が増加したり、支払われる配当が増えれば、株式の価値、つまり株価は上昇する傾向があります。そうなれば、購入した時より高い価格で株式を売却することができます。逆にその会社の業績が落ちると、株価が下がったり、場合によってはただの紙切れになることもありえます。
このようにリスク（値動きの幅）は高いものの、長期的に債券や不動産などよりも高い収益が見込める投資手段、それが株式なのです。もっとも、株式を購入する目的はその人によってさまざまです。たとえば、配当の支払いを見込んで、株式を購入する投資家もいるようです。

債券ってなに？

私たちは、まとまったお金が必要なときは銀行に行ってお金を借ります。通常はローン契約、つまり利息を毎月支払うのと同時に、元本の一部も毎月返済し、何年後かには借入金を全て返済します。では、政府や会社の場合はどうでしょうか。銀行から借りるだけではなく、「債券」を発行するという方法があります。政府や会社が債券を発行して直接みなさんに購入してもらうというのは、みなさんから直接借金をするということになります。
ただし、同じ借金でも、債券の返済方法はローンとは異なります。政府や会社は、利息として毎年一定額の現金の支払い（クーポンといいます）を一定期間行なうことを約束します。その期間が終わったときには元本（額面）をまとめて返済します。多くの債券は市場で売買されていますので、値段は常に変わります。ただ債券投資は利子があらかじめ決められていることや、満期日に元本が戻ってくることが約束されているため、株式より値動きは安定しています。また、一般に長期で見れば株式ほど高い収益は期待できません。

株式、債券はそれぞれに特徴があり、投資信託も株式に投資すれば株式の特徴を、そして債券に投資すれば債券の特徴を持つことになります。また、投資信託のなかには、株式や債券を組み合わせる投資信託もあります。このような場合、株式と債券の両方の特徴をあわせ持った商品といえるでしょう。

さて、投資信託と株式・債券との最も大きな違いですが、株式や債券を発行している会社、つまりお金を実際に必要としている相手をみなさんがよく知っている必要があるかどうかにあります。株式と債券は株式や債券を発行する会社によってその危険性（きちんと全額返ってくるかどうか）が大きく変わるからです。

例えば、誰でも聞いたことのある東証一部上場の会社Aと、まだ上場していない小さな会社Bにお金を貸して欲しいといわれたら、あなたならどちらに貸しますか？両方に貸すにしても、つぶれてしまうかもしれない小さい会社Bには、それなりの担保やそれなりの高い金利を設定するでしょう。
ところがその小さい会社Bの新商品がヒットし、あっという間に東証一部に上場してしまったらどうでしょう。会社Aの株を持つよりも会社Bの株を持った方が値上がりは大きいでしょう。

このようにみなさんが個人で株式や債券を購入する際は、その会社の財務体質、成長性など、いろいろな調査や判断が必要になります。その一方で投資信託は、どの株式や債券に投資したらよいかをプロが代わりに判断し、選択してくれるのです。

また、投資信託は例えば1万円前後といった少額からの投資が可能ですが、株式や債券は例えば数十～数百万円といった多額の資金が必要となる点も異なります。さまざまな資産や銘柄に分散させてリスク（値動きの幅）の低下を図ろうとすると、必要な資金の金額は膨大なものになります。

投資信託は、株式や債券と同様、元本が保証されていません。しかし、株式や債券とは異なり、みなさんが直接証券を保有するわけではないため、売買のタイミングや会社の財務状況などを常にウォッチする手間が省けるのです（もちろん投資信託自体の選択はみなさんの決断が重要です）。

投資信託と預金の違い

投資信託のリスク

「ここがポイント！投資信託」
一覧へ

ふくろう教授の投資信託ゼミナールのご利用にあたって

当資料は、投資教育に関する情報の提供を目的として、ニッセイアセットマネジメントが2017年12月に作成したもので、特定の有価証券等の勧誘を目的とするものではありません。

投資信託に関する留意点

投資信託はリスクを含む商品です。運用実績は市場環境等により変動し、運用成果（損益）はすべて投資家の皆様のものとなります。元本および利回りが保証された商品ではありません。
投資信託は値動きのある有価証券等に投資します（また、外国証券に投資するファンドにはこの他に為替変動リスクもあります。）ので基準価額は変動し、投資元本を割り込むことがあります。ファンドは投資元本の保証や一定の成果は約束されておりません。
分配金額は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますので、あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。運用状況によっては、分配金をお支払いできない場合もあります。また、分配金は投資信託財産からお支払いしますので、基準価額が下がる要因となります。
投資信託は保険契約や金融機関の預金と異なり、保険契約者保護機構、預金保険の対象となりません。証券会社以外の金融機関で購入された投資信託は、投資者保護基金の支払い対象にはなりません。
投資信託をご購入される際は、必ず投資信託説明書（交付目論見書）をお受け取りになり、内容をご確認の上ご自身でご判断ください。

当資料に関する留意点

当資料に記載されている情報は、正確かつ信頼しうると考える情報源から入手した情報およびその情報を基に作成した情報であり、情報の正確性等については万全を期しておりますが、入手情報の誤り、またはその他の要因が有りうるため、当資料に記載される全ての情報の正確性、適時性、完全性等を保証するものではありません。
当資料のグラフ数値等はあくまでも過去の実績であり、将来の投資収益を示唆あるいは保証するものではありません。また税金手数料等を考慮しておりませんので、実質的な投資成果を示すものではありません。
当資料のいかなる内容も、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。
当資料の内容について、予告なく更新、変更、削除等をさせていただくことがあります。